一直以来，党中央、国务院高度重视知识产权质押融资工作。《中共中央 国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》和《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等文件均提出鼓励金融机构开展知识产权质押融资。2020年7月，《国务院关于促进国家高新技术产业开发区高质量发展的若干意见》提出支持在国家高新区开展知识产权投融资服务，支持知识产权质押融资。

“十三五”期间专利商标质押融资金额年均增长19%，2020年全国专利商标质押融资总额达2180亿元，同比增长43.9%。但是，当前知识产权质押融资的普及度和覆盖面尚难以满足企业日益增长的融资需求。高新技术企业集中于高新区等产业园区，通常具有轻资产、重研发、多专利等特点，对知识产权质押融资的需求迫切，但利用知识产权质押获得融资的比例不高。抽样数据显示，2019年全国高新技术企业、科技型中小企业中办理专利商标出质登记的企业数量仅占2.5%。2021年4月7日，财政部在国新办发布会上也表示实施企业纾困政策，着力完善减税降费政策的五方面要求中，包括加大对科技创新的支持力度。

现存的痛点和难处是因知识产权的多样性、范畴广，造成了价值无法评估，风险无法度量，难以处置。单独用知识产权去做质押明显过于单薄而缺乏说服力，从银行贷款间接融资的角度来讲，其困难尤甚。

响应知识产权质押融资入园惠企模式创新行动，“科企贷”方案破题

自2009年5月银监会发布《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》（以下称《意见》）到2019年8月，银保监会联合国家知识产权局、国家版权局发布《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》（以下称《通知》），再到今年6月，国家知识产权局会同中国银保监会、国家发展改革委联合印发《知识产权质押融资入园惠企行动方案（2021—2023年）》（以下称《行动方案》），强调优化知识产权质押融资服务体系，鼓励商业银行在风险可控的前提下，通过单列信贷计划、专项考核激励等方式支持知识产权质押融资业务发展；明确加强知识产权质押融资服务创新，鼓励商业银行重点支持知识产权密集型产业园区、创新型（科技型）小微企业，促成小微企业知识产权质押“首贷”，提出包括措施优化、模式创新和服务提升三个方面，共24项工作措施。

​《行动方案》的目标是，通过三年行动，力争实现知识产权质押融资惠及“百园万企”。在《意见》和《通知》的实际落地过程中，一方面监管部门鼓励商业银行在风险可控的前提下，探索科技型企业融资业务，支持商业银行建立基于大数据分析的“银行+征信+担保”的中小企业信用贷款新模式；另一方面科技型企业“轻资产、缺担保”的问题仍旧突出。

事实上，微众信科发现融合知识产权和企业经营数据，其化学反应作用便能明显体现。让以银行贷款为主体的间接融资有了良好抓手，破解无形资产质押难题成为可能。微众信科“科企贷”智能风控方案，对接知识产权权威部门，根据科技企业的经营表现特点构建风控策略，进行科技企业特定属性整合和画像标签化，赋能商业银行中小科技企业信贷业务提质增量：

第一，多维度数据全面揭示风险，让科技贷客户信息审查透明化，授信更加有理有据，有效把控风险。整合经营数据与科技企业特有数据，挖掘包括研发投入、技术转让费、科技收入等在内的科技类项目350多项指标。

第二，针对科技型企业不同发展阶段制定差异化策略。初创期高科企业（销售收入500万以下）设定特殊强规则以定性+定量相结合；成长期的高科企业（销售收入500万以上）除了强规则外，结合AHP评分卡、信用评分模型从纳税评价、盈利状况、经营评价、科技评价、上下游评价等多维度综合评估企业整体资质和经营情况。

第三，整合科技企业重点关注维度。包括知识产权数据的维度和量化，投贷联动跟投优质企业，科技人才费用投入、研发费用占比。

以“穿透经营和价值发现”为核心建立风控体系，扩大金融产品供给

根据《行动方案》的要求，在优化服务供给方面，要开发推广知识产权质押融资专门产品，扩大金融产品供给。微众信科数据分析科技型企业数据画像，刻画出的科技型企业客群总体质量优于普通授信客群，各项指标显示经营情况较好。科技型企业的审查要点在于企业核心价值发现，即核心竞争力、商业模式、领导人及团队以及其成长性。

因此，“科企贷”智能风控方案根据科技企业的经营表现特点构建风控策略，如研发费用、科技人员人数、研发费用的加计扣除、高新技术产品收入等；通过运用企业科技人才认定及研发团队人员构成等信息，企业获得的政府认定及资助信息（高新技术企业、软件企业、先进型服务企业等企业认定；获得各级政府科技项目资金资助）进行标签化处理，构建科技企业画像；通过对接知识产权权威部门，引入知识产权全量数据，结合经营数据建立风控模型。

此外，“十四五”规划中也“鼓励金融机构发展知识产权质押融资、科技保险等科技金融产品”，“科企贷”智能风控方案的推出恰恰暗合了规划中的科技金融方向并且可以根据当地政府“科技型企业贷款政策”结合银行现有模式，通过风险池、保证保险、担保公司、混合增信等多种方式来进行风险分担。构建银行、政府、评估机构、保险、担保等多机构、一体化的融资模式，各司其职、相互监督，共担风险。

科技创新是中国经济转型之希望，站在新金融——金融创新与金融科技的角度，从“十四五”规划的整体基调来看，诸如“科企贷”智能风控方案一类科技金融方向服务的推出，正在推动以金融为支撑、其他政策相协调的规划方向逐步落实，为提升服务、创新金融产品做好衔接，为畅通企业贷款渠道提供支撑。